Наявність тимчасово вільних оборотних коштів підприємства – це можливість отримання додаткового прибутку. Проте першочергове завдання керівництва в процесі управління активами – забезпечити їх максимальну ліквідність та знизити ризик втрат. Через це довгострокові та високоризикові інвестиції розглядати недоцільно. Натомість можна віддати перевагу таким варіантам розміщення короткострокового капіталу:
- депозити овернайт;
- короткострокові строкові депозити;
- облігації внутрішньої державної позики (ОВДП).
Депозит овернайт – це найшвидший спосіб раціонально використати вивільнені оборотні кошти. Такий депозит передбачає розміщення грошей на рахунку на одну ніч чи вихідні дні: кошти списуються з основного рахунку та повертаються на нього вже з відсотками наступного робочого дня. Хоч для депозитів овернайт застосовується найнижча відсоткова ставка, проте такий спосіб управління активами забезпечує їх максимальну ліквідність та захист.
Якщо за фінансовим прогнозом кошти не знадобляться компанії у найближчі тижні та місяці, доречно покласти їх на короткострокові депозити для юридичних осіб. Залежно від ситуації можна обрати термін вкладення від 7 днів до 3 чи 6 місяців. Для додаткового захисту та оперативності управління можна додатково передбачити право дострокового розірвання та поповнення депозиту. Хоча потрібно врахувати, що ставка за такими програмами зазвичай нижча, а при достроковому знятті коштів більша частина нарахованих відсотків може буде втрачена.
Інвестування в ОВДП складає суттєву конкуренцію банківським депозитам для юридичних осіб. Державні облігації передбачають вкладення на термін від 1-3 місяців до 1 року, тож підприємство може обирати оптимальний термін інвестування залежно від прогнозу своїх грошових потоків. ОВДП мають державну гарантію повернення коштів та не обтяжуються податком на прибуток. Крім того, на відміну від довгострокових депозитів, з яких складно зняти кошти без втрат до завершення дії договору, облігації можна оперативно продати на вторинному ринку та швидко отримати готівку на поповнення оборотного капіталу.
При цьому слід враховувати, що придбання державних облігацій передбачає додаткові витрати на відкриття рахунку у цінних паперах, оплату комісії брокера та банку-депозитарія. Відповідно вигода від інвестування маленьких сум буде незначною.
Ефективна стратегія управління тимчасово вільними оборотними коштами компанії передбачає диверсифікацію інвестицій й розподіл їх за різними напрямами вкладення за такою логікою:
- 20% від суми – екстрений резерв, для якого доречно використати депозит овернайт;
- 40% від суми – короткострокові депозити на термін до 1 місяця;
- 40% від суми – інвестиції в ОВДП чи на банківський депозит, терміном від 3 до 6 місяців.
Таке співвідношення забезпечить баланс між швидким доступом до обігових коштів у разі потреби та їх ефективним використанням з метою підвищення прибутковості. Для розміщення коштів варто обрати банк із можливістю дистанційної співпраці для спрощення процедури та підвищення оперативності управління активами.
Зокрема Unex Bank пропонує вибір депозитів для бізнесу: програма «Юнекс Овернайт» забезпечить швидкий вигідний оборот коштів на одну ніч, депозит «Максимум» – додатковий дохід за рахунок конкурентної ставки річних, а програма «Бізнес» надасть можливість відкриття необмеженої кількості депозитів на різних умовах в межах єдиної генеральної угоди.